Оцените капитал для заданной месячной суммы при трёх сценариях чистой доходности. Сравните сохранение номинальной суммы капитала и его покупательной способности с учётом инфляции.
Сравнить необходимый капитал
Начальные значения — учебный пример. Замените их своими. Можно использовать запятую и пробелы в числах.
Параметры изменены. Нажмите «Рассчитать».
Расчёт работает в браузере: введённые суммы не отправляются калькулятором на сервер и не сохраняются им.
Как задать предпосылки
Месячная цель — сумма, которую хотите расходовать в сегодняшних ценах. Введите три предположения о годовой доходности после применимых налогов, комиссий и расходов. Не подставляйте выручку бизнеса вместо доходности капитала. Значения 4%, 6% и 8% в форме — учебные сценарии; это не сведения о рынке и не обещание результата.
Инфляция — ваше допущение о постоянном годовом росте расходов. Запас увеличивает расчётный капитал на выбранный процент. Например, 20% означают умножение базовой потребности на 1,2. Этот запас не является гарантией от потерь.
Формулы
Обозначим месячную цель как M, чистую номинальную годовую доходность — r, инфляцию — i, запас — b. В формулах проценты записываются долями: 6% = 0,06.
- Годовая цель A = M × 12.
- Реальная доходность q = (1 + r) ÷ (1 + i) − 1 = (r − i) ÷ (1 + i).
- Капитал для сохранения номинальной суммы = A ÷ r × (1 + b), если r > 0.
- Капитал для сохранения покупательной способности = A ÷ q × (1 + b), если q > 0.
Во втором варианте инфляционная часть дохода остаётся в капитале. В первом номинальная сумма сохраняется в модели, но её покупательная способность при положительной инфляции снижается. Используется точная формула реальной доходности, а не приближённое вычитание процентов. Итоговые суммы округляются вверх до рубля; показанная доходность — до двух знаков.
Проверенный учебный пример
Цель — 60 000 ₽ в месяц, или 720 000 ₽ в год. Заданы чистая номинальная доходность 6%, инфляция 4%, запас 20%. Реальная доходность: 1,06 ÷ 1,04 − 1 ≈ 1,9231%. Расчётный капитал с сохранением покупательной способности: 720 000 ÷ (0,02 ÷ 1,04) × 1,2 = 44 928 000 ₽. С сохранением только номинальной суммы: 720 000 ÷ 0,06 × 1,2 = 14 400 000 ₽.
Если доходность равна инфляции или ниже неё, положительный расход при сохранении покупательной способности в этой постоянной модели не достигается. Калькулятор показывает это словами, не бесконечную или отрицательную сумму капитала. При нулевой месячной цели расчётная потребность равна нулю.
Границы модели
Это упрощённая годовая модель с постоянными ставками и изъятием в конце года. Равномерные месячные выплаты, колебания цен, последовательность прибылей и убытков, изменение налогов и расходование самого капитала не моделируются. Реальный портфель может потерять стоимость, а выплаты могут отсутствовать. Три сценария показывают чувствительность расчёта к вашим предпосылкам.
О снижении покупательной способности — объяснение Банка России об инфляции. О различии номинальной и реальной ставки — материал Европейского центрального банка; в нём приведено приближение, а выше раскрыта точная формула через изменение покупательной способности.
Дальнейшее чтение
- Сколько нужно капитала, чтобы жить на пассивный доход в России
- Пассивный доход на дивидендах и доход на контенте: сравнительный разбор
- Как собрать дивидендный портфель под пассивный доход
- Сначала рассчитать доступный финансовый резерв
- Сравнить инструменты и затраты на сопровождение
Методика и проверка расчётов: редакция Foxtop.